Heska Corporation completa la adquisición de scil animal care para convertirse en líder mundial en el diagnóstico de puntos de atención veterinaria
Salta al puesto n. 1 o 2 de los principales mercados y amplía su campo de actividad a 25 países
LOVELAND, Colorado, 1 de abril de 2020 /PRNewswire/ -- Heska Corporation , proveedor de productos avanzados de diagnóstico veterinario y productos especializados, anuncia hoy la finalización de la adquisición de scil animal care company GmbH ("scil") de Covetrus, Inc. por 110 millones de dólares en efectivo, sujeto a los ajustes de cierre habituales (la "Adquisición"). La adquisición, anunciada por primera vez el 14 de enero de 2020, representa un hito fundamental en el plan estratégico a largo plazo de la Compañía. scil ha demostrado ser sido líder europeo desde 1998 en la prestación de servicios de laboratorio de atención veterinaria y de diagnóstico por imágenes, con sede en Alemania y operaciones en Francia, Italia, España y Canadá. Esta adquisición crea una compañía líder en diagnósticos veterinarios a nivel mundial, que presta servicios a millones de mascotas a través de decenas de miles de veterinarios y analizadores activos de puntos de atención en todo el mundo. A través de esta concentración, Heska espera(1):
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-- Llegar a más de 25 países y ganar una posición entre los tres primeros en los mercados clave captando una cuota de mercado de: Estados Unidos (approx. equal to12,5 %), Canadá (approx. equal to13 %), Alemania (approx. equal to40 %), España (approx. equal to40 %), Francia (approx. equal to30 %) e Italia (approx. equal to19 %), y aprovechar una presencia fuerte y creciente en la República Checa, los Países Bajos, Polonia, el Reino Unido, Australia, América Latina y Malasia; -- Contar con una plantilla de más de 500 empleados en total, con equipos de venta directa en 10 países de Europa, América del Norte y Australia; -- Obtener el 92 % de sus ventas en Core Companion Animal, con una mezcla de ventas estimadas para 2020 de Laboratorio (approx. equal to55 %), Imágenes (approx. equal to25%), Otro CCA (approx. equal to12 %), y Otras vacunas y farmacia (approx. equal to8 %); y -- Ofrecer una diversidad de ventas geográficas favorable en toda América del Norte (approx. equal to67 %) y en la mayor parte de Europa (approx. equal to33 %).
El Consejero Delegado y Presidente de Heska, Kevin Wilson, comentó: "Aunque muchas transacciones se están deteniendo o terminando en este tiempo incierto, nos reunimos con scil hoy, según lo previsto, porque nuestros empleados, veterinarios, comunidades y accionistas son más fuertes gracias a la concentración. Las mascotas son esenciales para el florecimiento humano y el cuidado de la salud de las mascotas es un espacio maravilloso en el que invertir. Las empresas que inviertan en su personal y sus capacidades en tiempos difíciles como estos se posicionarán por encima del rendimiento del mercado cuando la incertidumbre comience a disminuir. Heska pretende ser una de estas compañías. Con la adquisición de hoy, Heska gana unos activos fenomenales que queremos tener en los próximos trimestres y, más aún, décadas. Creo firmemente que esta combinación impulsará una importante creación de valor para todas las partes interesadas. Por estas y muchas otras razones, estoy encantado de dar la bienvenida al equipo de scil animal care a nuestra familia Heska. Hoy en día, nos convertimos en una organización global con las posiciones clave de liderazgo en el mercado geográfico necesarias para alcanzar nuestros objetivos estratégicos: (1) duplicar los clientes y la geografía a los que Heska da servicio, lo que se cumplirá en 2020, (2) duplicar los flujos de productos de ingresos direccionables de Heska, lo que esperamos que se cumpla en la segunda mitad de 2020 y la primera mitad de 2021 a través de múltiples lanzamientos exitosos de nuestro canal de nuevos productos empaquetados, y (3) continuar ganando en nuestro negocio básico; para 2020 y 2021, esperamos de nuevo ganancias de cuota de mercado y crecimiento de las suscripciones, incluyendo el crecimiento en el valor de las suscripciones de contratos y los meses de suscripción".
El Sr. Wilson continuó: "El balance y los fundamentos de la Compañía están en un excelente estado al cerrar esta transacción. Nuestro capital operativo posterior al acuerdo mejora en 12 millones de dólares y esperamos que nuestro efectivo en mano, incluso en escenarios de mercado severamente bajos, apoyará de manera fiable nuestra capacidad de operar mientras seguimos nuestras estrategias de crecimiento para los próximos dos años y más allá. Nuestro modelo de suscripciones básicas para el diagnóstico de hospitales veterinarios, que se han considerado negocios esenciales, sigue funcionando bien, y nuestros suscriptores siguen atendiendo las necesidades de salud de las mascotas con nuestros productos en todo Estados Unidos. Nos mantenemos firmes en el camino que hemos articulado desde 2018 para hacer crecer exponencialmente nuestra oportunidad, y esta adquisición es una prueba más de esa trayectoria continuada".
La adquisición se cerró con un acuerdo de compra enmendado que redujo la contraprestación total pagada a Covetrus de 125 a 110 millones de dólares. Junto con el ajuste de precios, se eliminó un fondo de garantía de 9 millones de euros que debía ser financiado por Covetrus y utilizado como garantía para las reclamaciones de indemnización posteriores al cierre, y se aumentó de 500 000 a 10 000 000 euros el umbral agregado que se requiere para que la Compañía presente reclamaciones de indemnización contra Covetrus.
Heska financió la transacción mediante una colocación privada de 122 millones de dólares de acciones preferentes convertibles emitidas de conformidad con el Acuerdo de Compra de Valores (el "Acuerdo de Financiación"), de fecha 12 de enero de 2020, enmendado el 30 de marzo de 2020. Las transacciones contempladas en el Acuerdo de Financiación se cerraron el 30 de marzo de 2020 y la Compañía emitió 122 000 acciones preferentes a los inversores que participaron en ellas. La Compañía espera ejercer su derecho a convertir todas las acciones de las Acciones Preferentes en aproximadamente 1 508 967 acciones de las Acciones Comunes Públicas de la Compañía después y con sujeción al voto afirmativo de los accionistas en la reunión anual de accionistas de la Compañía el 8 de abril de 2020 para aumentar el número de acciones autorizadas de las Acciones Comunes Públicas. La conversión de las Acciones Preferentes resultaría en una dilución de aproximadamente el 19,3 % en las Acciones Comunes Públicas de la Compañía actualmente emitidas y en circulación.
Esta información, junto con otros detalles relativos a la Adquisición y las transacciones contempladas en el Acuerdo de financiación, también se incluyeron en el Informe actual del Formulario 8-K presentado hoy por la Compañía ante la Comisión de Valores y Bolsa. La dirección de Heska espera hacer más comentarios sobre la Adquisición y proporcionar detalles adicionales en el informe de resultados financieros de la Compañía para el primer trimestre de 2020 y en la conferencia telefónica de mayo de 2020. La Compañía también espera ofrecer una perspectiva plurianual en su Día del Inversor en Nueva York en septiembre de 2020.
(CONTINUA)