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SANTIAGO, 25 abr, 25 Abr. (Reuters/EP) -
- El grupo chileno Cencosud, una de las mayores firmas minoristas de Sudamérica, mantendrá el foco este año en reducir su nivel de endeudamiento y mejorar sus resultados operativos con la meta de conservar el grado de inversión, dijo el viernes su gerente general, Daniel Rodríguez.
La deuda en dólares de Cencosud, que en los últimos años ha llevado adelante un agresivo plan de crecimiento a través de adquisiciones en la región, está a un escalón de perder dicha preciada calificación y caer a grado especulativo, también conocido como "bono basura".
Para mantener o mejorar su nota crediticia, la empresa requiere bajar su nivel de deuda con relación a su EBITDA (ganancias antes de intereses, impuestos, depreciaciones y amortizaciones), que al año pasado era de 3,4 veces, aseguró Rodríguez.
"Estamos trabajando para poder mantener el investment grade`", dijo el ejecutivo a periodistas tras la junta anual de accionistas de la compañía.
"Nuestra expectativa es que de aquí a fin de año deberíamos estar en el orden de 3 veces (relación deuda/EBITDA)", agregó.
Actualmente, los bonos de Cencosud cuentan con una calificación de "Baa3" por parte de la agencia Moody's y de "BBB-" de Fitch Ratings, en el último escalón dentro del grado de inversión.
Caer en una calificación de territorio especulativo elevaría el costo de endeudamiento de la empresa e impediría el acceso de fondos institucionales a sus bonos y acciones.
En un documento enviado recientemente al regulador de valores chileno, la empresa dijo que está evaluando vender su negocio de farmacias y estaciones de servicio en Chile y Brasil.
A comienzos de este mes, Cencosud finalizó un proceso de refinanciamiento de pasivos por el equivalente a unos 770 millones de dólares, con lo que redujo en 650 millones de dólares sus vencimientos para este año y en 120 millones dólares para 2015.
La compañía tiene su casa matriz en Santiago y unidades de operación en Argentina, Brasil, Colombia, Chile y Perú.
En su última gran compra, Cencosud adquirió en el 2013 los activos en Colombia de la gigante francesa Carrefour, en una operación valorada en unos 2.600 millones de dólares.
Además, en los últimos años se ha fortalecido en Brasil con las adquisiciones de las cadenas Prezunic, GBarbosa, Perini, Mercantil Rodrigues y Bretas.
"El foco que tiene hoy la compañía está en la consolidación (...), en eso vamos a seguir trabajando los próximos 12 a 24 meses", dijo Rodríguez.
El grupo tiene planeado invertir este año unos 425 millones de dólares para consolidar sus operaciones en la región, un monto inferior al del 2013, cuando gastó 731 millones de dólares.
Cencosud acumuló beneficios netos por 229.930 millones de pesos (439 millones de dólares) en el 2013, una disminución interanual del 14,8 por ciento, mientras que sus ventas crecieron un 13 por ciento.
(1 dólar = 523,76 pesos al cierre del 2013)