Por Jorge A. Otaola
BUENOS AIRES (Reuters/EP) - El mercado financiero de Argentina se fortaleció el martes por la respuesta de los inversores a un canje de bonos considerado exitoso, ya que el Gobierno despeja dudas de financiación a corto plazo y reafirma su voluntad de acercamiento a los mercados externos.
El mercado extrabursátil de títulos públicos avanzó un 2,6 por ciento al cierre, al tiempo que el índice de acciones líderes Merval trepó un 2,42 por ciento, hasta sus máximos del año.
"El canje (...) es una señal muy clara de acercamiento (del Gobierno) hacia los inversores", sostuvo Christin Reos, analista de Allaria Ledesma y Compañía Sociedad de Bolsa.
"El mercado refleja lo que dejó el canje. La adhesión fue buena y las perspectivas alentadoras si el Gobierno hace bien las cosas", dijo un operador de la banca privada.
Argentina canjeó 4.349 millones de dólares en bonos de corto plazo ajustados por inflación oficial, en una operación voluntaria que le permitirá postergar pagos de su abultada deuda pública.
El canje tuvo una adhesión del 76 por ciento y el país logró posponer vencimientos por unos 1.891 millones de dólares en los próximos tres años. Cerca del 25 por ciento de los papeles involucrados estaba en manos de organismos estatales.
GOBIERNO
"Es un buen resultado, es un canje completamente de mercado (...) por títulos también líquidos", dijo el ministro de Economía, Amado Boudou, en declaraciones radiales.
"Pensábamos que arriba de un 70 por ciento era una buena aceptación, se logró un 76 por ciento, y nos pareció un buen número, sobre todo porque estos títulos (canjeados) están en manos de tenedores individuales no de tenedores institucionales", agregó.
La operación de canje había sido abierta el mes pasado, con el objetivo de mejorar el perfil de los servicios de la deuda pública de los próximos tres años y rescatar deuda atada al coeficiente inflacionario CER.
El canje captó en total 16.700 millones de pesos y ahora la tercera economía latinoamericana emitirá nuevos títulos por 15.150 millones de pesos (3.945 millones de dólares) que rendirán la tasa Badlar -usada para grandes depósitos- más un premio de hasta 300 puntos básicos.
La mejora de los bonos este martes se reflejó principalmente en los 'Par' en pesos, con el 5,8 por ciento, seguido por los 'Disc' en dólares, con un 5 por ciento.
Argentina está prácticamente excluida de los mercados de capitales internacionales tras un enorme incumplimiento de pagos de deuda en el 2002, y en parte debido a las disputas con los acreedores que se negaron a aceptar una gran pérdida de capital en una reestructuración en el 2005.
El índice EMBI+ Argentina, que elabora el banco JP Morgan y que mide la diferencia de tasa entre bonos del país con sus similares de Estados Unidos, caía sostenidas 98 unidades a 833 puntos básicos a las 2030 GMT.
ACCIONES EN ALZA
La bolsa argentina recibió el impulso de compras de acciones bancarias, que se sumaron a las del rubro petrolero por la firmeza del crudo a nivel internacional.
Los bancos son los inversores en títulos públicos más importantes del mercado doméstico, y con la operación oficial su cartera de activos se vería beneficiada.
El índice Merval de Buenos Aires subió 1.853,02 puntos, su máximo del 2009.
Esta mejora estuvo encabezada por los papeles del Banco Macro, con un 5,01 por ciento, y en los de la siderúrgica Tenaris, que avanzaron el 3,36 por ciento.
"El Merval alcanzó los máximos del año por una suba (alza) generalizada de precios, mediante una aceptación del canje de bonos mejor a lo esperado y al buen marco internacional de los mercados", acotó Reos.
El ritmo de negocios en el mercado en general aumentó en relación al lunes, cuando un feriado en Estados Unidos redujo la presencia de operadores e inversores.
La moneda local cotizó equilibrada por la política de intervención del Banco Central.
El peso mayorista apenas perdía un 0,06 por ciento a 3,85/3,8525 por dólar, y en el mercado informal permaneció sin cambios a 3,8375/3,8425 unidades.