MADRID, 16 Dic. (Reuters/EP) -
- Repsol anunció este martes que su consejo de administración dio luz verde a la compra de Talisman por unos 13.000 millones de dólares (unos 10.460 millones de euros), una operación recomendada por el consejo de la petrolera canadiense que impulsará la producción de la firma española.
En un comunicado al supervisor bursátil local, Repsol dijo que lanzará una oferta por el 100 por ciento de las acciones de la petrolera canadiense por un total de 8.300 millones de dólares (8 dólares por acción), al tiempo que asumirá una deuda cifrada en 4.700 millones de dólares al cierre de septiembre.
El precio de ocho dólares por acción de la canadiense conlleva una prima del 56 por ciento sobre el cierre del lunes y del 24 por ciento sobre la cotización media de los últimos tres meses.
La oferta, aprobada unánimemente y recomendada por el consejo de administración de Talisman, se financiará fundamentalmente con la caja obtenida con la expropiación de YPF y dará el impulso que necesitaba su división de exploración y producción tras su salida forzada de Argentina en el 2012.
Con la adquisición de Talisman, la producción de Repsol saltará un 76 por ciento a 680.000 barriles equivalentes de petróleo al día (bepd), mientras que el volumen de reservas subirá un 55 por ciento a 2.300 millones de bepd.
Además, modificará notablemente el mix geográfico del grupo ya que el peso de América del Norte supondrá casi la mitad del capital empleado en "upstream" (antes el 30 por ciento) mientras que el de Latinoamérica bajará al 22 por ciento desde el 50 por ciento.
"La compañía canadiense aporta conocimiento en áreas geográficas clave y en especialidades que beneficiarán el desarrollo futuro del Grupo, como la producción offshore y el desarrollo de activos no convencionales", destacó Repsol.
Repsol conseguirá con la compra activos en Canadá, Estados Unidos, el sudeste asiático (Indonesia, Malasia y Vietnam), así como en Colombia, Noruega y Reino Unido, estando presente en más de 50 países con una plantilla global de más de 27.000 empleados.
Repsol espera cerrar la operación a mediados del año que viene, tras obtener las autorizaciones correspondientes y el consentimiento de los accionistas de Talisman (antes del próximo 19 de febrero) y el de socios de la canadiense en determinados activos.
En una presentación, el grupo presidido por Antonio Brufau dijo que la compra tendrá un efecto positivo en el beneficio por acción de Repsol a partir del 2017, mientras que para el flujo de caja el impacto positivo será inmediato y calcula unas sinergias anuales (de costos y operativas) de 220 millones de dólares al año.
Repsol dijo que en el marco de la transacción propondrá la compra del total de las acciones preferentes de Talisman por 25 dólares canadienses por acción.
La española estuvo asesorada en las negociaciones por JP Morgan y Bennett Jones, mientras que los asesores de Talisman fueron Nomura y Goldman Sachs.
AUMENTARÁ PRODUCCIÓN UN 76%
La incorporación de Talisman incrementará la producción del grupo Repsol un 76%, hasta los 680.000 barriles equivalentes de petróleo al día, y aumentará el volumen de reservas un 55%, hasta alcanzar los 2.353 millones de barriles equivalentes de petróleo.
El presidente de Repsol, Antonio Brufau, ha subrayado que se trata de una operación "trasformadora e ilusionante" que convertirá a la firma en uno de los actores "más importantes" del sector energético internacional y le permitirá crecer como compañía y reforzar el carácter de Repsol como "empresa energética integrada con un proyecto sólido y competitivo".
"Talisman es un grupo excelente que sumará su experiencia y contrastado conocimiento en activos en producción a los que ya posee Repsol en la exploración en aguas profundas. Todo ello permitirá dar un fuerte impulso al desarrollo del conjunto de la nueva compañía", ha añadido.
Repsol cumplirá los requisitos y trámites regulatorios precisos en Canadá y presentará una solicitud de autorización ante la autoridad gubernamental en materia de inversiones extranjeras, acreditando los beneficios de esta operación para ese país.
Tras el cierre de esta operación, Calgary, en la provincia de Alberta (Canadá) se convertirá en una de las sedes corporativas más importantes de Repsol en el extranjero.
Ambas compañías se proponen cerrar la transacción a mediados del próximo año, sujeto al cumplimiento de las condiciones habituales en este tipo de operaciones, entre las que se incluyen aprobaciones regulatorias y el consentimiento de terceros socios de Talisman en determinados activos.
El acuerdo contiene las previsiones habituales en este tipo de operaciones y que persiguen proteger su cierre satisfactorio como, entre otras, el compromiso del consejo de administración de Talisman de no buscar activamente otros posibles adquirentes, el derecho de Repsol de igualar ofertas superiores "no solicitadas" y el compromiso de consejeros y ejecutivos de Talisman de no vender sus acciones y de votar a favor del acuerdo.
Talisman ha asumido también el compromiso de pagar a Repsol un importe de 270 millones de dólares en determinadas circunstancias si finalmente no se cerrara la transacción.
Además, Repsol también propondrá la adquisición de la totalidad de las acciones preferentes de Talisman por un precio de compra de 25 dólares canadienses por acción, más los dividendos devengados y no pagados a la fecha de cierre.
La adquisición de las acciones preferentes está condicionada a que todas las condiciones previas a la compra de las acciones ordinarias se cumplan y a la aprobación de los titulares de las acciones preferentes. El cierre de la adquisición de las acciones ordinarias no está condicionado a la compra de las acciones preferentes.
JP Morgan ha actuado como asesor exclusivo financiero y Bennett Jones como principal asesor legal para Repsol de la transacción, mientras que Nomura y Goldman Sachs han sido los bancos agentes de Talisman.
El acuerdo incrementará los niveles de competitividad de Repsol, aumentará y mejorará el equilibrio de su cartera de activos, potenciará el área de Upstream del grupo y proporcionará una importante plataforma de crecimiento.
SINERGIAS DE MÁS DE 200 MILLONES.
Adicionalmente, la gestión conjunta de activos supondrá unas sinergias de más de 200 millones de dólares (160 millones de euros) al año, fundamentalmente por la optimización de funciones, gestión del portafolio de negocios y exploración, una mayor capacidad de comercialización en Norteamérica y la aplicación de tecnología y mejores prácticas operativas.
La transacción permite adelantar y superar significativamente los objetivos de crecimiento del área de Exploración y Producción (Upstream) de la compañía enmarcados en el Plan Estratégico 2012-2016, y consolida este negocio como el principal vector de crecimiento durante los próximos años. El capital empleado en esta área pasará a representar el 56% del total del grupo, frente al 35% actual.
"El acuerdo con Talisman es el resultado de un análisis exhaustivo de más de 100 compañías y activos en todo el mundo. En todas sus vertientes Talisman siempre ha sido la mejor opción por la excelente calidad de sus activos, incluyendo el gran talento de sus trabajadores, cuyo valor crecerá con la capacidad y el apoyo de Repsol. Esta es una operación transformadora para Repsol en la que todos ganamos", ha destacado el consejero delegado de Repsol, Josu Jon Imaz.